Xác định quy mô vị thế

Hầu hết các nhà giao dịch đều tập trung vào điểm vào lệnh: mua ở đâu, bán ở đâu, nên tin tưởng mô hình nào. Rất ít người chú ý đến việc quản lý quy mô giao dịch. Đây là một sai lầm. Một nhà giao dịch có tỷ lệ thắng 80% nhưng đặt quy mô lệnh quá lớn cuối cùng sẽ gặp phải chuỗi thua lỗ khiến tài khoản bị cạn kiệt. Ngược lại, một nhà giao dịch có tỷ lệ thắng 45% nhưng quản lý quy mô lệnh hợp lý có thể trụ vững đủ lâu để lợi thế của họ phát huy tác dụng.

Việc xác định quy mô vị thế chính là yếu tố phân biệt giữa nhà giao dịch có thể vượt qua những tuần giao dịch khó khăn và những người không thể.

Việc xác định quy mô vị thế chính là yếu tố phân biệt giữa nhà giao dịch có thể vượt qua những tuần giao dịch khó khăn và những người không thể.

Phương pháp được sử dụng phổ biến nhất là quy tắc tỷ lệ phần trăm rủi ro. Nhà giao dịch quyết định trước tỷ lệ phần trăm tài khoản mà họ sẵn sàng mất trong bất kỳ giao dịch nào, sau đó xác định quy mô vị thế sao cho mức cắt lỗ bằng với số tiền đó. Các con số phổ biến là 1% cho mỗi giao dịch đối với các nhà giao dịch thận trọng, 2% đối với các nhà giao dịch trung bình và hiếm khi vượt quá 3% đối với bất kỳ nhà giao dịch bán lẻ nào. Quy tắc 1% có nghĩa là ngay cả khi gặp phải chuỗi mười lần thua lỗ liên tiếp, điều này hiếm khi xảy ra nhưng không phải là không thể, thì số tiền mất đi cũng chỉ khoảng 10% tài khoản, chứ không phải toàn bộ số tiền.

Kích thước vị thế được tính toán dựa trên ba yếu tố đầu vào: quy mô tài khoản, tỷ lệ rủi ro trên mỗi giao dịch và khoảng cách từ điểm vào lệnh đến điểm cắt lỗ (được đo bằng pip).

Công thức: quy mô vị thế (tính theo lô) = (tổng số dư tài khoản × tỷ lệ rủi ro) chia cho (mức cắt lỗ tính theo pip × giá trị mỗi pip trên mỗi lô).

Ví dụ minh họa: Tài khoản 10.000 USD, mức rủi ro 1% cho mỗi giao dịch (100 USD), với mức cắt lỗ 50 pip trên cặp EUR/USD, trong đó giá trị mỗi pip cho mỗi lô tiêu chuẩn là khoảng 10 USD.

Kích thước vị thế = $100 chia cho (50 × $10) = 0,2 lô, tương đương hai lô mini.

Nếu giao dịch chạm mức cắt lỗ, mức lỗ sẽ là 100 USD. Nếu cùng một nhà giao dịch đặt mức cắt lỗ 100 pip với mức rủi ro 1% như trên, quy mô vị thế sẽ là 0,1 lot. Mức cắt lỗ càng rộng thì quy mô vị thế càng nhỏ.

Những nhà giao dịch mới thường chọn quy mô vị thế dựa trên mức họ cảm thấy hợp lý, chẳng hạn như 1 lot, và áp dụng nó cho mọi giao dịch bất kể khoảng cách điểm dừng lỗ. Đây là cách làm sai lầm. Quy mô vị thế nên được tính toán dựa trên điểm dừng lỗ, chứ không phải được chọn sẵn từ trước. Cùng một vị thế 1 lot có thể rủi ro $100 với mức dừng lỗ 10 pip hoặc $500 với mức dừng lỗ 50 pip. Nếu không xác định kích thước vị thế dựa trên mức độ rủi ro, nhà giao dịch sẽ không kiểm soát được chi phí thực tế của mỗi giao dịch.

Hãy xác định tỷ lệ rủi ro trước khi vào lệnh, chứ không phải sau đó. Tính toán quy mô vị thế dựa trên mức cắt lỗ. Tránh thay đổi quy tắc cho từng giao dịch riêng lẻ. Tránh cám dỗ tăng quy mô vị thế sau chuỗi giao dịch thắng hoặc giảm quy mô sau chuỗi giao dịch thua. Sự nhất quán mới là điều quan trọng. Quy tắc chỉ phát huy hiệu quả nếu được tuân thủ mọi lúc.